“十三五”的結(jié)束之年,以及“十四五”開局之年的交接時(shí)間,煤價(jià)不知不覺上千元/噸,達(dá)到歷史新高,就其上漲原因有以下:
一、千年一遇的嚴(yán)寒天氣:
2020年底,受北方強(qiáng)冷空氣影響,如上海從12月29日高16度驟降到30日的低零下5度,郊區(qū)冷為零下7度,溫差竟有21度,我們稱之為“速凍”模式。“霸王級(jí)”跨年寒潮剛過去,沒想到“暴冷2.0”版本的寒潮已經(jīng)迫不及待殺到了!2021年小寒前后,氣溫從高12度跳水到零下6度,部分郊區(qū)到了零下7度。
那么什么是寒潮呢?寒潮顧名思義是寒冷的空氣,像潮水一樣奔流過來(lái)的意思,屬于空氣(冷空氣)流動(dòng)的一種形式,但并不是說所有的冷空氣的侵襲過程都叫寒潮。
隨著三波寒潮的經(jīng)過,以及后面將出現(xiàn)的第四波寒潮來(lái)臨,給煤炭供應(yīng)帶來(lái)啥?
(一)坑口發(fā)運(yùn)困難:受凍煤的影響相當(dāng)大:1、積雪對(duì)公路煤炭發(fā)運(yùn)影響,由于早晚路面結(jié)冰嚴(yán)重,礦區(qū)路面大都坡度落差較大,因此通行緩慢。盡管煤礦已經(jīng)對(duì)自己的范圍內(nèi)的道路進(jìn)行了除雪措施,但并不能解決根本問題,目前露天煤礦原煤大都短倒到選煤廠進(jìn)行存儲(chǔ),中長(zhǎng)途因道路積雪無(wú)法發(fā)運(yùn)。有大量的長(zhǎng)途重車滯礦區(qū)。2、由于氣溫驟降進(jìn)入蒙陜的外地車輛燃油被凍情況較為普遍,為司機(jī)們帶來(lái)不小麻煩。3、同時(shí)沫煤被凍形成結(jié)塊粘底,造成卸車?yán)щy。
(二)港口發(fā)運(yùn)困難:1、火車壓港嚴(yán)重,最多時(shí)達(dá)到800余節(jié),車箱內(nèi)凍煤厚度超過50公分,余煤多時(shí)可達(dá)25噸以上。清理一節(jié)車廂的效率從1個(gè)人10分鐘降至3-4個(gè)人60分鐘,嚴(yán)重影響了煤炭接卸速度。2、凍煤現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,一旦遇到大塊凍煤堵斗,會(huì)引起設(shè)備故障,還會(huì)影響卸車進(jìn)度和裝船效率造成壓港。裝船速度延緩,船期增加。
(三)下游接卸困難:也受凍煤影響。
(四)發(fā)電負(fù)荷聚增:全社會(huì)用電量同比顯著攀升。在用電壓力顯著。伴隨寒潮低溫而至的是,包括全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠在內(nèi)各種統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)電企業(yè)的電煤日耗不斷攀升,并且不斷刷新歷史高紀(jì)錄,而電煤庫(kù)存及其可用天數(shù)卻持續(xù)減少,發(fā)電企業(yè)的電煤采購(gòu)熱情難以降溫。
二、新一輪疫情的影響:
2019年的冬天,一種新型冠狀病毒(the pneumonia epidemic )在武漢華南海鮮市場(chǎng)滋生,悄然從野生動(dòng)物傳染給人類。
全球新冠肺炎確診病例已超9000萬(wàn)例,世衛(wèi)組織公布新數(shù)據(jù)顯示,截至北京時(shí)間1月14日,全球范圍內(nèi)新冠肺炎確診病例已超9000萬(wàn)例,累計(jì)死亡195萬(wàn)例。其中,美國(guó)累計(jì)確診病例已突破2300萬(wàn)人,死亡人數(shù)超過38萬(wàn)人。
疫情就是命令,防控就是責(zé)任!
(一)坑口:神府多家煤礦對(duì)來(lái)礦車輛管控嚴(yán)格,河北車輛一律禁止,其他省外車輛需攜帶核酸檢測(cè)報(bào)告方可拉運(yùn)。依照目前的情況,疫情影響疊加氣價(jià)上漲,貨運(yùn)司機(jī)拉運(yùn)面臨極大阻力,有可能提前放假。
(二)港口:北方和中下游港口,有疫情人員,船不能卸貨。
(三)電廠:自備碼頭一旦發(fā)現(xiàn)有疫情,停止接卸煤炭。
三、制造業(yè)的影響:
今年以來(lái)智能制造需求加速,行業(yè)格局優(yōu)化、降價(jià)壓力趨幻,本輪的周期復(fù)蘇有望迎來(lái)智能制造與供給側(cè)改革的持續(xù)催化、有望實(shí)現(xiàn)較高的成長(zhǎng)彈性。進(jìn)口替代方面,今年以來(lái)疫情快速催化,原本國(guó)內(nèi)廠商進(jìn)不去的客戶,已經(jīng)明顯開始突破,目前中國(guó)工業(yè)自動(dòng)化國(guó)產(chǎn)化率約36%,向前看仍有廣闊空間。產(chǎn)品延展方面,國(guó)內(nèi)企業(yè)迭代迅速,2-3年就更新一代產(chǎn)品,新品一方面可以提升產(chǎn)品性能、為企業(yè)搶市場(chǎng)提供硬支撐,另一方面可以降成本、保障產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期盈利能力的穩(wěn)定。
四、庫(kù)存因素:
(一)坑口:受控影響,坑口庫(kù)存不高
(二)港口、江內(nèi)庫(kù)存:之前是歷史新低,加上這波下游積極采購(gòu),使得庫(kù)存也到歷史新低。
(三)電廠庫(kù)存:是一個(gè)近視連續(xù)系統(tǒng),每天都有煤到貨,每時(shí)每刻都有耗煤,電廠庫(kù)存主要是燃煤,各個(gè)煤種進(jìn)行一定比例進(jìn)行參配參燒,是一種多品種庫(kù)存。之前26天左右?guī)齑媸菣C(jī)組負(fù)荷減半庫(kù)存,是虛擬庫(kù)存,在滿負(fù)荷下的26天庫(kù)存才是真實(shí)庫(kù)存,為此看電廠庫(kù)存,要看一定的負(fù)荷。極寒天氣使得電廠庫(kù)存消耗加速,補(bǔ)庫(kù)意愿加強(qiáng)。
五、人為因素:
(一)坑口:由于車多,私人礦就地每天漲價(jià)。
(二)貿(mào)易商:貿(mào)易商這次有三波:有煤的,基本上在前面800-900元/噸出光了,不可能至1000元/噸甚至以上出貨的。無(wú)煤的亂投標(biāo),但是沒想到漲這么快,外面收不到煤只能賠保證金,zui后一波背靠電廠,買點(diǎn)貨有個(gè)50元/噸出貨,叫做波段貿(mào)易商,隨著自已成本上去,心怕怕,變短線客??偟哪壳扒г簝r(jià),貿(mào)易商成本也在這附近徘徊,數(shù)量不多,怕被深套。
(三)終端用戶:賺翻了保證金,賠付了高額的煤價(jià),還擔(dān)驚受怕沒煤。應(yīng)急采購(gòu)以及受燃煤電廠可用存煤,低于7天,按非停運(yùn)計(jì)時(shí)考核標(biāo)準(zhǔn),對(duì)全廠容量按天進(jìn)行考核,三天仍未恢復(fù)的,加倍考核要求,進(jìn)行了集體采購(gòu),使得煤價(jià)不停創(chuàng)新高。
(四)指數(shù)停播助推了這波動(dòng)力煤飛漲,指數(shù)停播本意是好的,停了可以穩(wěn)市場(chǎng),但是在一個(gè)強(qiáng)上漲市場(chǎng),指數(shù)停了,反而使市場(chǎng)失去約束,造成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)底進(jìn)入賣方市場(chǎng)。
六、進(jìn)口煤放開不及預(yù)期:
(一)進(jìn)口煤受到疫情、以及嚴(yán)控政策,開放遲緩,但是放開的進(jìn)口煤沒有到達(dá)降價(jià)的預(yù)期。
(二)目前印度尼西亞已正式進(jìn)入雨季,且近期雨水明顯增多。其中煤炭的集中地加里曼丹島以及蘇門答臘島幾乎每天都有下雨,很多煤礦的生產(chǎn)和運(yùn)輸都已受到不同程度的影響,而這其中以南加為嚴(yán)重,是最近幾年最嚴(yán)重的一次。由于近期降雨突然增多,雨水無(wú)法及時(shí)排走,產(chǎn)生洪澇,部分地區(qū)橋梁被沖垮,道路也被淹沒,造成交通一度癱瘓,車輛無(wú)法通行。同時(shí)伴隨著大風(fēng)天氣,海上風(fēng)浪也很大,駁船很難運(yùn)輸、靠泊,裝船工人也很難登船。部分大船被迫停止裝貨,等待天氣轉(zhuǎn)好。對(duì)當(dāng)?shù)仉姀S違約發(fā)生。印尼政府要求煤礦(尤其是大礦)必須保供印尼電廠,這些礦有的要求推后出口的裝期。
(三)日本方面,用電量增了13%,煤電全開,也出現(xiàn)了缺煤停機(jī)的情況。
(四) 韓國(guó)方面,寒潮影響,負(fù)荷新高,減煤計(jì)劃也不管了,啟用了2600萬(wàn)的機(jī)組,但有1000萬(wàn)的檢修,需求整體有增長(zhǎng)。韓國(guó)目前想買中國(guó)沒通關(guān)的澳洲煤。
七、其它因素:
(一)水電的枯竭
(二)其它新能源電力不及預(yù)期,使得火電占了主導(dǎo)地位。
綜合以上七個(gè)特點(diǎn)的疊加和推進(jìn),促使了并助推了這輪煤價(jià)不停的抖漲,直接到了千年一遇的千元/噸的價(jià)格。
但是市場(chǎng)沒有一直上漲的市場(chǎng),盛宴總有結(jié)束時(shí),相信后期在政策的兜底保供下,進(jìn)口煤不斷進(jìn)入,天氣總有回暖時(shí),煤價(jià)總會(huì)回到自己的平衡時(shí)期,讓我們拭目以待。(煤供部楊彬摘錄)
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