9月9日，第29屆亞洲國際煤炭大會(huì)（Coaltrans Asia）在印尼巴厘島召開 ，汾渭數(shù)字信息技術(shù)有限公司副總經(jīng)理馮棟斌在會(huì)上發(fā)表演講，深入分析了中國煤炭市場的當(dāng)前狀況和未來趨勢。他指出，中國煤炭市場正經(jīng)歷從供給短缺到需求主導(dǎo)的轉(zhuǎn)變，價(jià)格面臨較大下行壓力。 馮棟斌首先介紹了中國煤炭的生產(chǎn)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)。他表示，2023年中國煤炭產(chǎn)量47.1億噸，其中動(dòng)力煤占比81.2%；煉焦煤占比10.4%。同期，中國煤炭進(jìn)口量為4.74億噸，其中動(dòng)力煤占比78%。出口400多萬噸，主要是動(dòng)力煤，國內(nèi)產(chǎn)量和凈進(jìn)口構(gòu)成了煤炭的總供應(yīng)。 從需求端看，2023年煤炭消費(fèi)總量46.45億噸，其中，動(dòng)力煤占比87.3%。動(dòng)力煤消費(fèi)中，電力行業(yè)占比最大，達(dá)到63.9%。焦化行業(yè)是第二大煤炭消費(fèi)行業(yè)，2023年煉焦煤消費(fèi)量占煤炭總消費(fèi)量的12.7%。電力、焦化、供熱三個(gè)行業(yè)煤炭消費(fèi)量占煤炭總消費(fèi)量的75.7%。 馮棟斌指出，火電和鋼鐵行業(yè)面臨重大挑戰(zhàn)。火電裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下降，而鋼鐵行業(yè)則受到產(chǎn)量下降和結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重壓力。這些變化預(yù)示著煉焦煤和動(dòng)力煤的需求將受到影響。 他表示，根據(jù)測算，中國煤炭總需求量將在2030年前達(dá)峰，隨后高位下行，分煤種看，煉焦煤達(dá)峰時(shí)間早于動(dòng)力煤。煉焦精煤需求量在2023年基本達(dá)到峰值，動(dòng)力煤需求量也將于2030年前達(dá)到峰值。 在供給端，中國煤炭產(chǎn)能已較為充裕，政策由保供轉(zhuǎn)為穩(wěn)產(chǎn)。根據(jù)汾渭對(duì)不同建設(shè)狀態(tài)礦井建設(shè)進(jìn)程的跟蹤，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)能將保持凈增，新增產(chǎn)能1.14億噸，退出產(chǎn)能2900萬噸。產(chǎn)能的充裕和后備建設(shè)產(chǎn)能的充足，使得產(chǎn)能對(duì)產(chǎn)量的制約基本消除，中國煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)將保持在46-48億噸的水平。 就今年的供需格局而言，產(chǎn)能對(duì)產(chǎn)量的制約基本消除，關(guān)注的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向需求端。中國煤炭供應(yīng)端的政策由保供向安全傾斜，2024年對(duì)供應(yīng)端的政策擾動(dòng)主要在安全監(jiān)查，中國煤炭產(chǎn)量高增速在2024年終結(jié)，預(yù)計(jì)全年下降0.8%，特別是煉焦煤供應(yīng)受到山西減量的影響，同比或?qū)⑾陆?.9%。 需求端來看，對(duì)于動(dòng)力煤而言挑戰(zhàn)主要在于多數(shù)非電行業(yè)需求下滑。同時(shí)，水電和新能源發(fā)電的增量也會(huì)對(duì)火電增速形成挑戰(zhàn)。2024年動(dòng)力煤消費(fèi)增速預(yù)計(jì)下滑至1.8%，比去年增速下降5.7個(gè)百分點(diǎn)。 馮棟斌認(rèn)為，煉焦煤需求端壓力主要來自鐵水產(chǎn)量的下降，并預(yù)測今年煉焦煤需求增速將下降1.2%。他指出，需要持續(xù)跟蹤焦?fàn)t產(chǎn)能利用率的恢復(fù)情況，目前觀察全年下降的可能性也較大。 進(jìn)口方面看，無論是動(dòng)力煤還是煉焦煤，馮棟斌預(yù)計(jì)都將維持正增長。2023年中國煤炭進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高，同比增長62%，增量主要來自于澳大利亞、印尼、蒙古和俄羅斯。2024年，中國進(jìn)口煤可選貨源增加，全年進(jìn)口量或?qū)⒈３忠欢ㄔ鲩L，預(yù)計(jì)將同比增長6.9%。 因此，從供需平衡的角度看，動(dòng)力煤和煉焦煤全年都將維持增庫的態(tài)勢，對(duì)價(jià)格形成壓力。馮棟斌最后總結(jié)稱，中國煤炭行業(yè)的總體供需由之前的供給短缺轉(zhuǎn)向由需求主導(dǎo)的市場，無論中長期還是短期，價(jià)格都面臨較大的下行壓力。(煤供部楊彬摘錄)
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